量化规则除了决定买什么、什么时候买卖，还必须决定多久重新判断一次。交易频率并不是越高越先进，也不是越低越稳定，它应该由信号寿命、交易成本和资金容量共同决定。对亿博资产而言，频率本身就是策略的一项核心参数。
短周期信号可能几分钟甚至更短就消失，如果执行太慢，预测优势无法实现；基本面和产业因子可能持续数周，如果每天频繁调整，增加的只是交易成本。因此，模型首先要研究自己的信息半衰期。
频率提高以后，成本会明显增加。每一次换仓都需要支付买卖价差，并可能产生市场冲击。如果一个模型毛预测能力只提高很小幅度，却需要将交易次数翻数倍，就必须重新计算真实净收益。
资金容量同样重要。小资金可以快速进出，一旦规模扩大，同样频率会产生更明显的市场影响。亿博资产需要让交易频率与资金规模共同优化，而不能策略最初怎样运行，规模增加以后仍然保持不变。
程序化交易监管也让频率管理具有额外意义。现行规则对程序化交易实行报告和监测，对达到高频认定标准的账户实施更有针对性的管理。因此，平台不仅要知道平均每天交易多少，还应持续监测最高瞬时申报速率和全天申报、撤单数量。
亿博资产可以设立内部频率边界，距离外部高频标准仍有空间时就提前预警，使研究人员清楚策略优化可能带来的交易行为变化。不能因为修改一个参数提高历史收益，却没有发现实际订单数量已经发生数量级变化。
频率还影响组织系统。交易越快，风控、行情和应急能力都必须同步提高。一个中低频模型可以容忍几秒钟人工确认，高频系统却必须把大多数限制直接写进程序。
真正专业的频率设计，不是比较“每秒能下多少单”，而是找到信息衰减与交易成本之间最有效的位置。
亿博资产如果能够让每个模型清楚回答“为什么需要这个频率”，就不会被简单的速度竞争带动。高频是某些策略的合理选择，中低频同样可以产生长期价值。频率只是实现Alpha的工具，不是Alpha本身。最少的交易如果能够实现相同投资目标，反而可能是更高效率的量化规则。
